 |
| Иллюстрация: AI |
Финансовые рынки начали неделю на фоне резкой смены геополитического фона. Тель-Авивская фондовая биржа вернулась к полноценной работе после праздничных каникул, и первые часы торгов прошли под влиянием новостей о двухнедельном перемирии между Ираном и США, объявленном президентом Дональдом Трампом буквально за несколько часов до истечения его ультиматума. Несмотря на позитивный настрой инвесторов, аналитики предупреждают: фундаментальные противоречия между сторонами остаются, а значит, высокая волатильность может сохраниться. На валютном рынке Израиля наблюдается заметное укрепление национальной валюты — курс доллара снизился примерно до 3,10 шекеля, а евро торгуется около 3,61 шекеля.
На международной арене объявленная пауза открывает окно для переговоров, которые планируется провести в Исламабаде. Делегации Вашингтона и Тегерана попытаются согласовать параметры долгосрочного урегулирования конфликта. Однако устойчивость перемирия вызывает сомнения: еще до начала официальных консультаций Иран обвинил США и Израиль в нарушении режима тишины и вновь пригрозил перекрытием Ормузского пролива. Эти заявления сразу отразились на сырьевых рынках и усилили опасения новой эскалации.
Тем не менее первоначальная реакция глобальных площадок оказалась мощной. На фоне ожиданий снижения геополитических рисков три ведущих американских индекса прибавили около 2,9%. Одновременно наблюдалось снижение доллара, падение доходности государственных облигаций и рост интереса к рисковым активам. Дополнительный импульс получили золото и криптовалюты, которые инвесторы рассматривают как альтернативные инструменты защиты капитала.
Особенно заметным стало движение на нефтяном рынке. Цена барреля Brent пережила крупнейшее однодневное падение за последние шесть лет — котировки снизились почти на 20%, опустившись к отметке около 93 долларов. Однако к концу торгов снижение частично компенсировалось из-за заявлений Тегерана о возможном контроле транзита в Персидском заливе, что вновь усилило неопределенность.
Ослабление доллара поддержало рост золота, которое подорожало до примерно 4700 долларов за унцию. На долговом рынке доходность десятилетних американских облигаций, ранее выросшая на фоне сильной статистики по занятости, начала снижаться. Инвесторы вновь заложили в ожидания возможное смягчение монетарной политики Федеральной резервной системы. Вероятность снижения ставки на 0,25% до конца года теперь оценивается примерно в 25%, тогда как еще недавно она считалась минимальной. Доходность десятилетних бумаг сначала опустилась до 4,23%, а затем скорректировалась к уровню около 4,29%.
Криптовалютный рынок также продемонстрировал сильную динамику. Биткоин поднялся до отметки около 72 000 долларов, обновив максимум за три недели. Среди факторов роста — общий оптимизм инвесторов и сообщения о том, что Иран рассматривает возможность взимания транзитных сборов через Ормузский пролив в криптовалюте.
Дополнительный контекст дали опубликованные протоколы последнего заседания FOMC, на котором ставка была сохранена в диапазоне 3,50–3,75%. В документе отмечается, что члены ФРС рассматривают разные сценарии развития экономики США в условиях ближневосточного конфликта. Часть участников обеспокоена возможным негативным влиянием на рынок труда, что может потребовать снижения ставки. Другие, напротив, указывают на риск ускорения инфляции и допускают ужесточение политики. В результате в протоколах зафиксирована растущая поддержка идеи оставить возможность повышения ставки при ухудшении инфляционных ожиданий.
Европейские рынки также показали уверенный рост, продемонстрировав лучший дневной результат за год. В лидерах оказались акции авиакомпаний, логистических операторов и туристических компаний, которые выигрывают от перспектив восстановления свободного судоходства. Европейский индекс волатильности VIX снизился более чем на 20%, впервые за три недели опустившись к отметке около 25 пунктов. Доходность государственных облигаций стран Европы также пошла вниз.
Азиатские площадки первоначально отреагировали на новости бурным ростом. Биржа Дубая поднялась на 6,5% — это максимальный скачок с 2014 года, а индекс Южной Кореи прибавил почти 7%. Однако уже на следующем этапе динамика изменилась: утренние торги прошли в красной зоне. Инвесторы начали фиксировать прибыль, опасаясь, что объявленное перемирие может оказаться краткосрочным и не исключает нового витка напряженности.
Телеграм-канал: https://t.me/+_BICEry0pE5jZDU8
Группа в вотсапе: https://chat.whatsapp.com/HxVK0mhNyfg4CeEiwypGDJ
